并购计划书

1.定义

 

并购计划书是并购方为了对特定的项目进行并购而出具的一份并购方案，以供集团内部审核和被并购企业评估决策。

 

2.特点

 

1）从使用主体来看，并购计划书的使用主体以资金实力较为雄厚的大中型集团为主。

 

2）从并购动机来看，主要有以下几点：

 

①扩大生产经营规模，降低成本费用：通过并购，企业规模得到扩大，能够形成有效的规模效应。规模效应能够带来资源的充分利用，资源的充分整合，降低管理，原料，生产等各个环节的成本，从而降低总成本。

 

②提高市场份额，提升行业战略地位：规模大的企业，伴随生产力的提高，销售网络的完善，市场份额将会有比较大的提高。从而确立企业在行业中的领导地位。

 

③取得充足廉价的生产原料和劳动力，增强企业的竞争力：通过并购实现企业的规模扩大，成为原料的主要客户，能够大大增强企业的谈判能力，从而为企业获得廉价的生产资料提供可能。同时，高效的管理，人力资源的充分利用和企业的知名度都有助于企业降低劳动力成本。从而提高企业的整体竞争力。

 

④实施品牌经营战略，提高企业的知名度，以获取超额利润：品牌是价值的动力，同样的产品，甚至是同样的质量，名牌产品的价值远远高于普通产品。并购能够有效提高品牌知名度，提高企业产品的附加值，获得更多的利润。

 

⑤为实现公司发展的战略，通过并购取得先进的生产技术，管理经验，经营网络，专业人才等各类资源：并购活动收购的不仅是企业的资产，而且获得了被收购企业的人力资源，管理资源，技术资源，销售资源等。这些都有助于企业整体竞争力的根本提高，对公司发展战略的实现有很大帮助。

 

⑥通过收购跨入新的行业，实施多元化战略，分散投资风险：这种情况出现在混合并购模式中，随着行业竞争的加剧，企业通过对其他行业的投资，不仅能有效扩充企业的经营范围，获取更广泛的市场和利润，而且能够分散因本行业竞争带来的风险。招商策划书对资金的需求相对较弱，主要是为了将相关的企业整体引进。

 

3）从撰写的角度来看，并购策划书的核心在于论述并购活动对公司现有业务的影响及被并购项目未来潜力。

 

3.并购计划书的主要内容

 

并购计划书也可以理解为并购方案的制定，关于并购方案的设计根据评价结果、限定条件（最高支付成本、支付方式等）及目标企业意图，对各种资料进行深入分析，统筹考虑，设计出数种并购方案，包括并购范围（资产、债务、契约、客户等）、并购程序、支付成本、支付方式、融资方式、税务安排、会计处理等。

 

4.并购计划书核心服务

 

作为专业的第三方咨询服务机构，能独立于投资者和目标企业，能保证并购计划书的客观、专业、全面。在并购计划书撰写之前，会对被收购的企业进行尽职调研：公司简介、公司组织结构、供应、业务和产品、销售、研究与开发、公司主要固定资产和经营设施、公司财务、主要债权和债务、投资项目、其他、行业背景资料等。