私募计划书

1.定义

 

私募计划书就是说明企业目前情况以及未来发展，私募计划书会对企业自身商业模式进行阐述，并预测未来市场机遇，以及实现与私募股权基金共赢的商业计划的论证。可见，私募计划书实际上是企业未来3-5年发展的规划图和论证方案。成功撰写一份商业计划书，不仅可以启动私募股权融资程序，而且也有助于企业家形成正确的企业发展方案。

 

2.特点

 

1）从使用主体来看，私募计划书的使用主体一般以私募基金的发起人为主。

 

2）从融资规模来看，私募计划书的融资对象相对较为集中，单个个体的融资规模相对较大，多在千万元以上。

 

3）从撰写的角度来看，私募计划书的写作重点在于募集资金后拟投资项目产品/服务的市场潜力及发展前景。

 

3.私募计划书的编制原则

 

私募商业计划书的阅读人员可能是团队成员，潜在的投资人和合作伙伴，供应商，顾客，金融机构等，因此，一份好的私募计划书应该写得让人明白，避免使用过多的专业词汇，应当聚焦于特定的策略、目标、计划和行动。计划书的篇幅要适当，太简短，容易让人不相信报告的严肃性和项目的可行性；太冗长，则会被认为太罗嗦，表达不清楚。一篇私募计划书通常的篇幅为20-40页。从总体来看，写私募计划的几条原则是：简明扼要；条理清晰；内容完整；语言通畅易懂；意思表述精确。

 

4.私募计划书撰写忠告

 

1）去接近你潜在的私募资金募集者

 

当私募计划书初稿完成以后，寻求专业顾问进行修补完善，下一步就是把私募计划书递交给私募股权投资公司，供他们审阅。应该选择那些投资风格（包括：投资阶段、行业、地点、投资金额等）和私募项目需求相符合的私募股权投资公司。在开始接触的阶段，可以只把一份执行摘要的拷贝发给潜在投资者，这样能够节约成本、并且提高获得注意的机会。

 

2）注意保护私募项目的机密性

 

私募股权投资公司应该为向其寻求资金的公司保守机密信息。如果你特别关心机密性方面的问题，下面是一些处理方法，包括：

 

①寻求专业人士的建议；

 

②看看潜在投资者是否和你有重要的利益冲突，比如投资于你的竞争对手之类的；

 

③不要提供重要的机密信息；

 

④只发送你的执行摘要。

 

一般来说，私募股权投资公司收到你的计划书之后一周左右会给你反馈。可能是NO，也可能是向你要进一步的信息，或者要求和你会面。如果你得到的是一个NO，试着找找看原因是什么，在接触其它潜在投资者之前，你肯定得考虑对商业计划书做一些修改，改变或者强化管理团队，或者进行进一步的市场研究。

 

3）把握私募投资公司的关注点

 

私募股权投资公司如何评估一份计划书？他们会考虑下面几个主要方面：

 

①产品或服务是否在商业上是可行的？

 

②公司是否有持续增长的潜力？

 

③管理团队是否有能力发挥公司潜力，在各个发展阶段控制公司的增长。

 

④对于承受的风险是否有足够的回报可能性？

 

⑤潜在的投资回报率是否符合他们的投资标准？

 

如果一家私募股权投资公司有兴趣和你进一步深入接触，你需要确保管理团队的关键成员能够令人信服的演讲你的商业计划书，并且证明对业务的所有方面，包括市场、运营、前景，都有透彻的知识和理解。